µÎ»ê¿£ÁøÀÌ µÎ»ê¹äĹ IPOÀÇ ÀçÁ¶Á¤¿¡ µû¸¥ ÀÚ±ÝÀ¯ÀÔÀÇ Ãà¼Ò¿¡ µû¸¥ À繫Àû ¿¹»óÀÌ Â÷ÁúÀ» ºúÀ¸¸é¼ ±â¾÷½Å¿ëµî±ÞÀÌ ±âÁ¸ BBB+/Stable¿¡¼ BBB+/Negative·Î µî±ÞÀü¸ÁÀÌ Á¶Á¤µÇ¾ú´Ù.
IPO ÀçÃßÁøÀ¸·Î °ø¸ð°¡°Ý ¹× °ø¸ðÁֽļö°¡ Á¶Á¤µÊ¿¡ µû¶ó µÎ»êÀÎÇÁ¶óÄÚ¾î ¹× µÎ»ê¿£ÁøÀÇ ±¸ÁÖ¸ÅÃâ¿¡ µû¸¥ ÀÚ±ÝÈ®º¸ ±Ô¸ð´Â ±âÁ¸ °èȹ ´ëºñ Å©°Ô °¨¼ÒÇÏ¿´´Ù.
ÀÌ¿¡ µû¶ó ¾ç»çÀÇ À繫±¸Á¶ °³¼± ¼öÁصµ Ãà¼ÒµÇ¾ú´Ù. ±âÁ¸ °ø¸ðÁ¶°Ç »ó 1Á¶¿øÀ» »óȸÇÏ´Â ÀÚ±ÝÀ¯ÀÔÀÌ ±â´ëµÇ¾úÀ¸³ª IPO ÀçÃßÁøÀ¸·Î µÎ»êÀÎÇÁ¶óÄÚ¾î´Â ÁöºÐ 10.9% ¸Å°¢(Pre-IPO ÅõÀںР3.7% Æ÷ÇÔ) À» ÅëÇØ 3,265¾ï¿øÀÇ ÀÚ±Ý(FI Â÷¾×º¸ÀüºÐ Á¦¿Ü)À» È®º¸ÇÏ¿´À¸¸ç µÎ»ê¿£ÁøÀº ÁöºÐ 1.3% ¸Å°¢À¸·Î 381¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ ÀÚ±ÝÀ» È®º¸Çϴµ¥ ±×ÃÆ´Ù.
µÎ»êÀÎÇÁ¶óÄÚ¾î´Â À̹ø IPO·Î Àüȯ¿ì¼±ÁÖÁÖ¿¡ ´ëÇÑ ºÎ´ã ¿ÏÈ¿Í ±¸ÁÖ¸ÅÃâ´ë±Ý À¯ÀÔ(3,265¾ï¿ø)¿¡ µû¸¥ À繫±¸Á¶ °³¼±ÀÌ ±â´ëµÇ³ª ÀÚ±ÝÀ¯ÀÔ¾×ÀÌ ´çÃÊ ±â´ëÇß´ø ¼öÁØ¿¡ ¹ÌÄ¡Áö ¸øÇÔ¿¡ µû¶ó ³ôÀº À繫ºÎ´ãÀÌ Áö¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
¶ÇÇÑ 2016³â 9¿ù¸» º°µµ±âÁØ ´Ü±â¼ºÂ÷ÀÔ±Ý ±Ô¸ð°¡ 2Á¶¿ø¿¡ ´ÞÇÏ´Â °¡¿îµ¥ 2017³â Áß ½ÅÁ¾ÀÚº»Áõ±Ç(5¾ïUSD)¿¡ ´ëÇÑ »óȯºÎ´ã ¹ß»ý°¡´É¼ºµµ ÀÖÀ¸³ª È®º¸°¡´ÉÇÑ À¯µ¿¼º(2016³â 9¿ù¸» ±âÁØ Çö±Ý¼ºÀÚ»ê 2,168¾ï¿ø, µÎ»ê¹äĹ IPO ÀÚ±ÝÀ¯ÀÔ 3,265¾ï¿ø)ÀÌ ¹ÌÈíÇÑ ¼öÁØÀÓ¿¡ µû¶ó ÇöÀç¿Í °°ÀÌ ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡¼ÀÇ ÀÚ±ÝÁ¶´ÞÀÌ ¿øÈ°ÇÏÁö ¾ÊÀ» °æ¿ì ÁߴܱâÀûÀ¸·Î ³ôÀº Â÷ÀÔ±Ý »óȯºÎ´ãÀÌ Áö¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
µÎ»ê¿£ÁøÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀº ±âÁ¸ BBB+/Stable¿¡¼ BBB+/Negative·Î µî±ÞÀü¸ÁÀ» Á¶Á¤ÇÏ¿´´Ù. ÀÌ´Â µÎ»ê¹äĹ IPO ´ë±Ý(381¾ï¿ø) À¯ÀÔÀ¸·Î Â÷ÀÔ±ÝÀÌ Ãà¼ÒµÇ¾úÀ½¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í Àü¹æ Á¶¼±»ê¾÷ ħü¿¡ µû¸¥ ¿îÀüÀÚ±Ý ºÎ´ã È®´ë·Î ¼øÂ÷ÀÔ±ÝÀÌ Áõ°¡¼¼(2015³â¸» 2,597¾ï¿ø·2016³â 9¿ù¸» 2,918¾ï¿ø)¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù.
ÁÖ¿ä °Å·¡Ã³ÀÎ ´ë¿ìÁ¶¼±Çؾç°ú »ï¼ºÁß°ø¾÷ÀÇ ±Ø½ÉÇÑ ¼öÁÖ ºÎÁø »óȲÀ» °¨¾ÈÇÒ ¶§ Ãß°¡ÀûÀÎ »ç¾÷±â¹Ý ÀúÇÏ¹× ¿îÀüÀÚ±Ý ºÎ´ã Áõ°¡¿¡ µû¸¥ À繫ºÎ´ã È®´ë°¡ ¿¹»óµÇ±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.
µÎ»ê°Ç¼³ÀÇ Àå´Ü±â½Å¿ëµî±ÞÀº ±âÁ¸ÀÇ BB+/Negative, B+¸¦ À¯ÁöÇÏ¿´´Ù.
ÀÌ´Â µÎ»ê°Ç¼³ÀÌ Á÷Àü Æò°¡ ´ëºñ Àû±ØÀûÀÎ ÀÚ»ê¸Å°¢À» ÅëÇÏ¿© »ó´ç ¼öÁØÀÇ Â÷ÀÔ±ÝÀ» °¨ÃàÇÏ¿´À½¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ¿©ÀüÈ÷ Â÷ÀÔ±Ô¸ð ´ëºñ Çö±ÝâÃâ·ÂÀÌ ¹ÌÈíÇÑ °¡¿îµ¥ °Ç¼³±ÝÀ¶½ÃÀå ºÎÁøÀ¸·Î ÀÚ»êÀ¯µ¿È乫, PF¿ì¹ß乫 °ü·Ã Â÷ȯ¸®½ºÅ©°¡ »óÁ¸ÇÏ°í ÀÖÀ½À» °í·ÁÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
ÇÑÆí µÎ»ê/µÎ»êÁß°ø¾÷ÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀº ±âÁ¸ÀÇ A-/Negative ½Å¿ëµî±ÞÀ» À¯ÁöÇÏ¿´´Ù. ÀÌ´Â ¡ãIPO ÀÚ±ÝÀ¯ÀÔ ÀÌÈÄ¿¡µµ ±×·ìÀÇ ÃÑÂ÷ÀÔ±Ý/EBITDA ¹è¼ö°¡ 8¹è ³»¿Ü·Î À繫ºÎ´ãÀÌ °úÁßÇÑ ¼öÁØÀÌ¸ç ¡ãµÎ»ê¹äĹ IPO±Ô¸ð Ãà¼Ò·Î µÎ»êÀÎÇÁ¶óÄÚ¾îÀÇ À¯µ¿¼º ºÎ´ãÀÌ ÇؼҵÇÁö ¾Ê°í ÀÖ°í ¡ãµÎ»ê°Ç¼³ ¶ÇÇÑ ³ôÀº À繫ÀûºÎ´ãÀÌ Áö¼ÓµÇ´Â µî °è¿¿¡ ´ëÇÑ ÀáÀçÀûÀÎ Áö¿øºÎ´ãÀÌ Áö¼ÓµÇ°í ÀÖ´Â Á¡À» ¹Ý¿µÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
µÎ»ê¹äĹ IPO¸¦ ¸¶Áö¸·À¸·Î ±¸Á¶Á¶Á¤ÀÌ ´ëºÎºÐ ¸¶¹«¸®µÈ ½ÃÁ¡¿¡¼ ±×·ìÀÇ À繫ºÎ´ã ¿Ïȸ¦ À§Çؼ´Â °è¿»çº°·Î ÀÚüÀûÀÎ Çö±ÝâÃâÀ» ÅëÇÑ Â÷ÀÔ±Ý »óȯ°ú ³ôÀº À繫ºÎ´ãÀÌ Áö¼ÓµÇ°í ÀÖ´Â µÎ»êÀÎÇÁ¶óÄÚ¾î, µÎ»ê°Ç¼³ÀÇ À繫ºÎ´ã Ãà¼Ò°¡ Áß¿äÇÒ °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ.
< ÀúÀÛ±ÇÀÚ © ´õµ¥Àϸ®½ºÅ¹ ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö > |